8 de marzo de 2023
¿Qué es la inflación social?
Sabemos lo que es la inflación económica, que ya es bastante mala, pero la inflación social puede hacer que los costes de las reclamaciones aumenten aún más, a menudo superando con creces la inflación económica general.
La inflación social es un indicador de cómo la sociedad está cambiando sus preferencias para determinar quién está mejor posicionado para absorber el riesgo, según un nuevo libro blanco del Instituto de Información de Seguros (III), “¿Qué es el financiamiento de litigios de terceros y cómo afecta precios y asequibilidad de los seguros”.
¿Cuál es el impacto de la inflación social?
La inflación social impulsa mayores pagos de reclamos de aseguradoras y índices de siniestralidad, señala III En última instancia, los asegurados pagan más por la cobertura. Una forma sencilla de pensar en la inflación social y sus componentes es comparar el impacto de estos factores en las pérdidas por siniestros a lo largo del tiempo con el crecimiento de una medida de inflación como el Índice de Precios al Consumidor (IPC). Las líneas de seguros que tienden a llevar la peor parte son los automóviles comerciales, la responsabilidad profesional, la responsabilidad por productos defectuosos y la responsabilidad de directores y funcionarios.
Impulsores de la inflación social
A diferencia de la inflación económica general, que las aseguradoras pueden mitigar utilizando modelos de precios y reservas para pérdidas, la inflación social puede surgir de factores que son difíciles de prever, como el aumento de los costos por:
- aumentos en el número de premios del jurado descomunales
- procedimientos legales que toman más tiempo de lo razonablemente esperado
- retrocesos en la reforma de la responsabilidad civil que anulan los límites legales sobre daños no económicos.
Considerada como un costo creciente de hacer negocios en la industria de seguros, la inflación social está influenciada por el sentimiento público negativo sobre las corporaciones más grandes, el financiamiento de litigios y los retrocesos en la reforma de responsabilidad civil a nivel legislativo estatal, todo lo cual ha aumentado los costos de responsabilidad. Cambiar las percepciones y actitudes del público puede llevar a los miembros del jurado a simpatizar con los demandantes al otorgar daños y perjuicios. Los miembros del jurado también pueden creer que el negocio, o la compañía de seguros, tiene recursos financieros ilimitados, lo que lleva a lo que comúnmente se conoce como veredictos "impactantes". Estas indemnizaciones monetarias por daños son mucho más altas de lo esperado según la evidencia presentada en el juicio, a menudo superando los $10 millones.
Las apelaciones emocionales a los jurados por parte de los abogados de los demandantes no son nada nuevo. Tampoco lo son las demandas colectivas. Pero el listón del demandante ha subido a un nuevo nivel con tácticas como la financiación de litigios de terceros y los préstamos de litigios, señala el informe. La financiación de demandas por parte de fondos de cobertura internacionales y otros terceros financieros, sin participación en el resultado más que una parte del acuerdo, se ha convertido en una industria global de $17 mil millones, según Swiss Re. El bufete de abogados Brown Rudnick ve la industria como aún más grande, estimándola como una industria global de $39 mil millones en 2019, según Bloomberg.
¿Qué es la financiación de litigios de terceros y cómo impulsa la inflación social?
El impacto de estos y otros problemas en el panorama legal puede verse intensificado por la financiación de litigios de terceros.
La financiación de litigios de terceros (TPLF) es una forma de financiación de gastos legales en la que un inversor proporciona dinero a abogados o clientes a cambio de una participación financiera en el acuerdo o las ganancias de una demanda o arbitraje. Este dinero a menudo se describe como un préstamo sin recurso porque no tiene que devolverse al inversor si el caso legal se pierde o nunca se resuelve. También conocida como financiación legal, financiación legal, financiación de litigios de terceros o financiación alternativa de litigios (ALF), esta industria global en auge está valorada en $17 mil millones de dólares y puede expandirse a $30 mil millones para 2028, según un informe de Swiss RE.
La investigación muestra que el TPLF puede contribuir a la inflación social al permitir litigios más prolongados, lo que en última instancia hace que la cobertura de seguro sea más costosa. Hay varios otros aspectos de TLPF que pueden crear preocupaciones.
¿Qué se puede hacer con la inflación social?
Algunos estados han implementado reglas que exigen la divulgación de la financiación de litigios de terceros en las demandas, lo que les daría a los abogados defensores y a los jurados una idea de las entidades distintas del demandante que financian los honorarios legales de los abogados del demandante. Dichos esfuerzos, como era de esperar, se encuentran con la resistencia de los financiadores de litigios de terceros. En 2020, los 13 financiadores de litigios comerciales más grandes del mundo formaron la Asociación Internacional de Finanzas Legales (ILFA) para abogar por el financiamiento de litigios y oponerse a los requisitos generales de divulgación.
Las demandas más frecuentes y los veredictos de jurados más costosos pueden generar mayores costos de seguro a medida que las tarifas se ajustan para reflejar el perfil de riesgo cambiante. Incluso puede obligar a las aseguradoras a dejar de suscribir ciertas formas de cobertura. Los costos de siniestros más altos tienden a trasladarse a los asegurados en forma de primas más altas. En casos extremos, el aumento de los costos de los reclamos puede afectar a toda la economía, creando condiciones análogas a la crisis de responsabilidad de la década de 1980, donde los reclamos de responsabilidad tuvieron un impacto adverso en la industria de seguros de EE. UU. hasta el punto en que algunas aseguradoras se enfrentaron a la insolvencia.